韓柏－黃宗澤飾
本為明朝開國大臣虛若無的兒子，稚齡的柏，父子失散，流落街頭，被燕王府總管韓天德於柏樹下拾得，故取名為韓柏，自此收為下人，於燕王府長大。
柏因緣際會，得到失傳江湖數十年的「覆雨劍」，並奉獻給主子燕王。燕王以劍為餌，召開賞劍大會，意圖引出窺伺中原武林的魔師龐班。
未料，柏被風行烈偷去寶劍。柏拼死追截，結果與風行烈不打不相識，結成好友。期間，柏遇上一代豪傑赤尊信，赤尊信臨終前，將畢生功力傳給韓柏，期望日後韓柏替他報仇，打敗龐班。
柏隨燕王上京，查探下，發現虛若無是自己生父。父子相認，韓柏又喜又悲，悲的是虛夜月既是自己親妹，一段情緣變成孽緣，二人被迫斬斷情絲。
柏之身手及品性得到浪翻雲賞識，收他為徒弟，更將怒蛟幫交托予韓柏。另一方面，韓柏入宮面聖，竟與朱元璋成為忘年交，更屢次撞破刺殺朱元璋的陰謀，被朱元璋視為福將。
武功和奇遇，令韓柏成為武林及朝廷的新貴。然而，最令他意想不到的是風行烈早已重拾蒙古王族的身份，潛藏在朝廷之內，為復辟蒙古江山而殘害忠良。柏意識到大明江山危在旦夕，面對民族敵人風行烈，生死大戰，一觸即發 。

秦夢瑤－佘詩曼飾
夢瑤本為孤兒，被言靜庵收養。夢瑤是言靜庵的最出色弟子，她修練「劍心通明」，能夠感受到別人內心喜怒哀樂。
一次，夢瑤下山尋找師姐靳冰雲時，遇上 被冰雲出賣的風行烈。夢瑤見他武功盡廢，深表同情，主動幫助風行烈療傷，護送風行烈尋找神醫回復功力。夢瑤漸漸對風行烈由憐生愛。但風行烈心繫冰雲，彼此間唯有發乎情，止乎禮。
龐班禍及天下，夢瑤遂聯同韓柏向朱元璋陳以利害，調解朱元璋和燕王之間的紛爭。夢瑤和韓柏志趣相投，但她無法忘卻風行烈。後來，風行烈回心轉意，向夢瑤展開熱烈追求，令她砰然心動，終於與風行烈成為一對戀人。誰料，風行烈的真正身份竟然是蒙古皇裔，意圖復辟元室。夢瑤面對愛情和民族和平的矛盾，陷於痛苦之中。

靳冰雲－郭羨妮飾
冰雲是言靜庵的愛徒，為阻延一場變天正邪之爭，冰雲被送到龐班身邊，無奈在日夕相對中，冰雲情難自控地迷戀上龐班，不知不覺助龐班修練魔功，達到既是有情，又能絕情的境界。
冰雲協助龐班的計劃，先嫁予逍遙在外的蒙古王族風行烈，後又把他拋棄，令他飽受情傷。及後，冰雲又從夢瑤手中搶回風行烈，幾番離合，全是冰雲協助龐班要風行烈回憶起國仇家恨片段，重拾皇者身份，並對中原展開顛覆計劃。
冰雲其後得悉覆雨劍原來在慈航靜齋，更假意悔過，欺騙師父，為龐班取回覆雨劍，幾經波折，終於知道自己做甚麼也不能得到龐班之愛，最後黯然離開眾人，及至龐班死後，殉死相隨。

浪翻雲－姜大衛飾
中原第一高手。元末明初，扶助朱元璋驅逐元軍，打下江山，誰料漢族義軍取得優勢之後，朱元璋竟殺害盟友「小明王」韓林兒，獨取江山。浪翻雲不值其所為，憤而割據一方，成為朱元璋的眼中釘。
浪翻雲為保中原武林，對抗龐班，便與中原八派聯絡，團結共抗外敵。浪翻雲更為突破武功，苦苦思量，幸遇紅顏知己谷姿仙以酒喻武，釋放浪翻雲對亡妻的情意結，令浪翻雲悟出「極於情、極於刀」的境界，終於豁然與龐班一戰。

龐班－郭政鴻飾
龐班修練最高武功「道心種魔大法」，為魔師宮無敵宗主，蒙古高手，高居天下第一高手寶座。
龐班的野心並不止於稱霸江湖，更要殲滅明室，回復元朝的蒙古人統治，為完成畢生宏願，表面對蒙古皇裔風行烈展開追殺，實質是助風行烈修練道心種魔大法，讓他超越自己。

范良極－陳國邦飾
良極自小經歷戰禍，成為孤兒。幼時巧遇上神醫，授以絕世輕功，讓其可以遁走如風。他亦精於偷竊，由偷竊財帛到稀世奇珍，數十年下來，其個人寶庫囤積了大江南北無數珍奇寶物，蔚為奇觀。
覆雨劍重現江湖，成為各方爭奪之寶物，結果被良極得手，可惜盜得寶物竟然無人發覺，令他不是味兒。於是，良極竟扮作說書人，刻意透露盜取寶劍的細節，吸引秦夢瑤去追查，原意欲藉她口將自己的神偷奇技宣揚出去，結果兩人結成好友，一同前赴「抱天攬月樓」之約，見識龐班席捲中原之霸氣，與韓柏、風行烈結成患難之交。
良極與韓柏特別投緣，以古怪方法教導韓柏武功，令他開竅，韓柏視范為恩師。其後良極更帶同柏、夜月一同闖蕩江湖，沿途鬧出笑話連篇。
良極心儀雲道觀女道士雲清，但礙於對方為出家人，不敢唐突佳人，只是默默守候，享其偷窺之趣。